富江从小体弱多病，被父亲逼迫习武。他在烟柳之地为救友人失手杀死小王爷，被判死刑。此时，丐帮选出新任帮主——洪启天，两个少年竟然是同样的相貌。富海为救子，将富江与他掉包，一个弱书生帮主从此带领丐帮勇闯江湖。

一心为父报仇的武学会员田一剑，受维新思想洗礼不愿再做恶官的爪牙杀手，然而在一场场危机暗杀和厮杀中，兄弟分道扬镳，师长惨遭荼毒，爱人为他挡刀而死，亲近的人相继死去，田一剑最终走出痛苦坦然成长为一代天艺人。